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辽宁成大2019年年度董事会经营评述

时间:20-04-02 19:24    来源:同花顺

辽宁成大(600739)(600739)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析2019年,世界经济形势复杂严峻,经济增长整体放缓;中美经贸摩擦的负面影响日益显现,中国经济总体增长稳中趋缓,下行压力持续加大。国内生产总值接近100万亿元,增长6.1%。报告期内,公司继续贯彻实施“医药医疗健康产业与金融投资”双轮驱动的发展战略,坚持稳中求进,稳健经营,扎实推进医药医疗产业发展,经营保持平稳,发展势头良好。公司持续加强集团管控。加强经营计划与预算管理,进一步优化业务结构,推动大宗商品贸易加快经营模式转换与升级。强化对各业务板块的资源配置与运营监督,健全完善绩效考核体系。努力拓展融资渠道,着力优化债务结构,有效保障公司总体资金使用需求。强化资金使用考核机制,进一步提高资金使用效率。强化资产管理,推进资产的盘活使用。加强人才培养与梯队建设,注重人工成本管控。高度重视风险防范,推动各经营单位提升风险管理水平。报告期内实现销售收入177.46亿元,税前利润14.86亿元。 二、报告期内主要经营情况2019年,实现销售收入177.46亿元,同比减少7.94%;实现税前利润14.86亿元,同比增长48.66%。1、各子公司经营指标完成情况(1)成大生物:实现销售收入16.77亿元,同比增长20.59%;实现税前利润8.44亿元,同比增长14.76%。(2)成大方圆:实现销售收入29.37亿元,同比减少2.97%;实现税前利润-7,248万元,同比减少319.85%。(3)供应链服务(贸易):实现销售收入128.14亿元,同比减少12.51%;实现税前利润9,975万元,同比减少52.9%。(4)能源开发:实现销售收入3.04亿元,同比增加53.29%;实现税前利润-4.33亿元,同比减少5.01%。2、投资项目收益完成情况广发证券投资实现收益12.38亿元,同比增长75.33%。中华保险投资实现收益2.27亿元,同比增长31.56%。(二)重点工作完成情况1、医药医疗(1)生物制药报告期内,成大生物以发展战略规划为导向,持续充实专业化技术力量,不断增加研发投入,有序推进在研产品的研发工作,积极寻求生物制品中其他领域的发展机会。充分利用自主研发与合作研发等研发模式,加快新产品、新技术、新工艺的研究开发,加速推进处于临床前研究阶段的产品研发,及多项处于临床试验阶段产品的开发,集中优势资源重点投入,缩短并有效实现研产对接,加快新产品上市进度。成大生物高度关注国家相关产业政策和行业动态,不断提高疫苗产品生产的科学管理水平,通过组织开展各项自检工作,以质控管理为核心致力于优化质量管理体系,强化药品监测和风险管理能力,保证产品质量合规生产,进一步增强核心竞争力。顺利通过各级药监部门三次GMP专项核查,获得国家和省药监部门的认可;建立、健全药物警戒体系,进一步完善药物警戒制度,通过专人专员配置,使公司不良反应监测工作更加深入和更具成效,提高用药安全性,对促进公众健康等方面具有积极意义;再次通过国际药品检查合作计划(PIC/S)的认证,标志着公司质量体系持续获得全球接近50个PIC/S成员国的认可。成大生物持续加强营销团队建设,优化营销管理体系,坚持强化冷链配送体系、专业化推广和快速不良反应处理的三合一原则,充分巩固品牌知名度。报告期内,国内客户覆盖率由年初的1800多家增加至近2000家区县级疾控中心。公司出口销售增长明显,加强与进口国经销商的合作,扩大国际市场,巩固在各国人用狂犬疫苗市场的优势地位,尤其是“一带一路”国家的市场覆盖范围,进一步提升中国人用狂犬病疫苗品牌知名度。(2)医药流通成大方圆面对行业政策变化和市场竞争加剧等不利影响,努力提质增效,经营业绩明显提升。持续优化门店网络,努力提升门店经营质量,取得积极进展,门店总数达到1507家。加强精细化管理,努力控制各项费用支出。加强会员管理,调整营销策略,上年新开店的销售大幅增长,DTP业务销售额同比大幅增加。(3)医疗服务成大医疗积极推进医院项目的系统论证和选址工作,完成了医院整体规划方案。子公司至成医疗科技(辽宁)有限公司被选定为大连医科大学附属第二医院“二代高通量基因检测”服务商。2、金融投资广发证券投资实现收益12.38亿元;中华保险投资实现收益2.27亿元3、供应链服务(贸易)纺织品出口贸易,以经营效益为中心,加强运营管理,优化业务结构,着力完善风险防范机制,经营业绩明显改善。加强与重点大客户的战略合作,亚洲地区销售业绩保持较快增长。大宗商品贸易优化经营模式和业务结构,推进规范化管理,积极拓展业务,重视风险防范,经营质量改善明显。4、能源开发开展油页岩综合开发利用,采取有针对性措施,完成了对设备的全面调试及维护,为稳产达产打下基础。 三、公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势2020年是国家“十三五规划”的收官之年,也是经济结构调整和转型升级的关键时期。受贸易保护主义影响,中国经济将面临更加严峻的外部挑战和内部发展压力。国家将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,进一步落实减税降费;加快推动产业结构转型升级和创新型产业培育,推动经济高质量发展。资本市场基础制度改革的方案和措施加速推出,证券行业竞争格局将进一步分化,资本扩张能力强、创新能力突出的大型券商将更具优势。保险行业将继续保持平稳增长,行业集中度有望进一步提升,运营效率高和风险管理能力突出的险企盈利能力将进一步增强。新版《药品管理法》颁布实施,生物制药行业的新药研发和上市进程明显加快,创新能力强、研发实力雄厚的企业将获得竞争优势。大型医药连锁企业持续加强网络布局,商业模式创新步伐明显加快,药品零售市场集中度不断提升。全球原油需求增速放缓,预计国际原油价格相对平稳,维持区间波动。国内钢铁、煤炭等大宗商品面临周期性下行风险,企业利润空间将被进一步压缩。受中美贸易战不确定性影响,出口贸易面临着重大考验。(二)公司发展战略公司总体发展战略:紧紧抓住我国经济“由高速增长阶段转向高质量发展阶段”的战略转型机遇期,推动公司经营格局调整和市场化体制机制改革,全面提升公司可持续发展能力、企业价值和行业影响力。坚持实施“医疗医药健康产业与金融投资”双轮驱动的总体发展战略。在做强、做实、做大医药流通和生物疫苗的基础上,集中资源在医疗医药产业链上寻求突破,培育可持续发展的核心产业,打造核心竞争能力。深化与广发证券、中华保险的战略合作,寻求金融板块对产业的支持,推动金融投资的价值提升。1、医药医疗发展战略(1)生物制药成大生物坚持生物制药发展方向,以成为国际知名、国内领先的生物制药企业为使命,做强做大人用疫苗业务,构建生物制药、细胞治疗及诊断试剂开发平台,介入疾病治疗和诊断领域。(2)医药流通成大方圆以成为全国有影响力和受社会尊重的大型医药流通企业为愿景,以医药流通领域为战略方向,做大、做强、做透零售连锁,扩大网络规模,提升网络价值。推进医药商业和现代物流配送体系建设,不断提高行业地位,进而提升企业价值。(3)医疗服务成大医疗以成为国内技术领先、服务高端、品牌强大的医疗机构为愿景,在独立检测机构、专业医疗机构和医疗外包服务领域内,积极探索,稳步发展。2、金融投资发展战略深入推进与广发证券和中华保险的战略合作,不断加强对广发证券和中华保险的重大决策的影响力,使金融投资板块成为公司发展的利润基础保障。3、供应链服务(贸易)发展战略以做供应链的组织者和管理者为方向,坚持专业化经营,不断优化“效率优先”的供应链服务(贸易)板块,实现“有内涵、有效率、有效益”的规模增长。4、能源开发发展战略以“提高产量、降低成本”为基本目标,持续提高矿产资源的利用效率和炼油系统的生产效率;加强同疆内及周边省份油品深加工企业的紧密合作,建立长期销售渠道;努力研究探索油品深加工,提高产品附加值,从而提升能源项目价值。为公司的总体战略布局实施提供有力保障。(三)经营计划1、医药医疗(1)生物制药成大生物严守质量生命线,强化依法合规经营,进一步建立健全从疫苗研制、生产到流通等各环节的全程质量管理体系,进一步提升质量管理水平。深入挖掘生产潜力,最大限度释放产能,积极承担社会责任,全力以赴保障市场供应。继续加强销售队伍建设与管理,努力打造高绩效营销团队,切实提升专业化销售能力,持续加强对不良反应的应急处理能力。加快落实绩效考核与薪酬激励机制,为经营与发展提供人才保障。按照研发管线布局,全力推进研发工作,继续增加研发投入,确保研发进度,持续加大国内外技术合作力度,加快推进创新品种的研发工作。抓紧完成北京研发中心建设,加快推动本溪生产基地。(2)医药流通成大方圆将坚持以经营效益为中心,持续加强团队建设,全面提高运营质量,着力推动市场化的体制机制改革。强化运营监督,严格落实绩效考核,确保实现年度工作任务与目标。零售连锁下大气力提升运营效率,提高盈利水平,抓好营销工作。不断优化门店网络,切实提升重点地区的经营业绩。提升供应链管理水平,加快库存与资金周转,有效降低运营成本。主动把握行业发展趋势,深入研讨并努力推动经营模式创新与落地。加强人才队伍建设,做好人才梯队培养,持续健全完善绩效考核与激励机制。医药批发与物流配送进一步调整业务结构,努力降本增效。(3)医疗服务加快项目进度;加紧推动开展肿瘤基因检测院内业务。2、金融投资深入研究证券、保险行业的发展趋势,及时掌握广发证券和中华保险的经营动态;华盖资本努力扩大基金管理规模,加快回收项目资金。3、供应链服务(贸易)大宗商品贸易坚持稳健经营,高度重视风险防范,着力提高资金使用效率。加快经营模式转换升级,加强专业化人才队伍建设,实现规模有质量的增长。4、能源开发强化运营管理与组织协调,采取有力措施,全力实现稳产、达产。实现销售的连续性和稳定性,大力推动与疆内油品深加工企业开展战略合作,实现疆内规模化销售,提高项目的整体收益。(四)可能面对的风险1、产业政策和行业变化引发的风险公司主营业务基本处于完全竞争领域,国内外经济形势、国家产业政策变化对公司经营有相当程度的影响。如果公司未能适时进行业务模式创新和内部管理提质,则会给公司经营带来一定风险。资本市场基础制度改革的方案和措施加速推出,金融行业竞争格局将进一步分化。公司生产的疫苗制品,直接关系社会公众的生命健康安全,国家的监管程度在持续加强。从原材料采购到疫苗产品生产销售各个环节,以及新产品报批审评、疫苗集中采购模式、疫苗冷链运输规范等方面,都出台了相关政策法规,这对整个行业竞争态势带来新的变化。公司经营的药品零售行业,监管日趋严格,药品带量采购、医保支付方式改革、网络处方药的逐步放开等政策变化,对行业经营提出了更高的要求。大宗商品面临周期性下行风险,行业利润将被进一步压缩。受中美贸易战影响,出口贸易面临重大考验。风险应对措施:公司将密切关注相关产业政策、行业监管政策、行业周期性变化等情况,加强对国内外经济形势和经济运行态势的研究,准确把握积极应对这些变化带来的机遇和挑战。将进一步发挥在法人治理结构方面的作用,推动金融投资板块的资源共享和产业协同;进一步强化资源配置,完善核心产业布局;健全管理模式,创新经营模式,持续提升公司可持续发展能力,提高公司价值。2、经营风险(1)生物制药板块①疫苗产品安全性方面的潜在风险疫苗产品是关系社会公众健康和安全的特殊消费品,疫苗产业也是一个受监管程度较高的行业。尽管公司具有成熟的疫苗生产工艺技术和经验,建立了严格的生产质量控制体系,构建了面向全国区县级疾病预防控制中心的疫苗营销配送网络,从而最大限度降低流通环节失控造成的产品安全隐患,但疫苗安全接种不仅取决于产品质量,还取决于正确的接种方法等诸多外部不确定因素的影响。近年,诸多行业事件的负面报道可能会动摇公众对疫苗产品或整体行业的信心,导致中国疫苗的需求下降,对疫苗销售可能产生短期不利因素,从而影响公司正常生产经营风险。应对措施:公司严守质量生命线确保产品安全有效,建立了全方位的高效应对机制,以应对外部因素产生的影响。公司实施符合国际标准、国内法规及行业指引的质量管理体系,严格执行药品GMP等相关法律法规的规定,不断提高疫苗生产质量管理水平;加强销售营销网络的建设,强化冷链运输的监控,建立健全疫苗不良反应管理体系,确保产品追溯到每一个接种疫苗的终端客户,为消费者提供值得信赖的优质疫苗产品服务。②潜存不能保持技术的先进性而导致的综合毛利率下降的风险公司的研发和生产技术处于行业领先地位,产品质量过硬,并且业内品牌认可度较高。但生物技术的发展日新月异,如果公司不能持续加大研发投入,丰富在研产品储备,开展前瞻性的创新产品,则可能丧失目前的技术领先优势及市场地位。同时,较高的毛利率将吸引更多的企业进入该行业,市场竞争程度趋于激烈。因此如果公司未来不能持续保持和提高市场竞争力,则可能导致毛利率降低。应对措施:公司充分巩固品牌知名度,以产品质量为根本,持续通过优化改进生产工艺保持产品技术的领先性及稳定性,坚持追求技术突破和创新,以市场偏好为导向采用创新性技术进行更新替代,开发下一代升级产品,提升公司运营质量和盈利能力,充分巩固人用狂犬病疫苗市场的优势地位。(3)医药流通:随着行业集中度的提升,行业日趋激烈。行业龙头、区域性优质企业,借助其资金、品牌和供应链管理等优势持续加强网络布局,零售企业之间的竞争日趋激烈。公司虽然通过多年经营积累了众多消费者、营销渠道资源和上游供应商资源,拥有较高的品牌知名度和美誉度,并在区域市场取得了领先优势,但随着市场竞争的加剧,公司在领先区域的市场占有率和盈利能力存在下降的风险。应对措施:完善总体发展规划部署,下大力气提升运营效率,坚持以经营效益为中心。统筹安排、精准施策,抓好营销工作。不断优化门店网络,切实提升经营业绩。加快库存与资金周转,有效降低运营成本。主动把握行业发展趋势,深入研讨并努力推动经营模式创新与落地。加强人才队伍建设,做好人才梯队培养,持续健全完善绩效考核与激励机制。不断提升公司整体竞争实力,保持区域竞争优势。(4)能源开发:公司能源板块从事页岩油生产和销售,受国际油价格初期反弹,随后维持区间波动影响,原油价格增速放缓,对公司经营产生较大的影响。应对措施:公司不断健全完善经营管理体系,强化运行成本控制和运营管理,加强生产组织管理,进一步提高生产效率,继续推进油品销售渠道的开发力度,确保年度经营目标的实现。(5)大宗商品贸易:公司经营的钢铁、煤炭等大宗商品,价格震荡走低;业内竞争加剧,新项目、新模式不断涌现,这些对公司的风险管控能力、运营管理能力提出了更高的要求,进而在公司业绩稳定性方面带来风险。风险应对措施:公司高度重视风险防范,着力提高资金使用效率。对行业、市场、供应链进行深入调研,着力转换经营模式,稳定业务的核心竞争力,促进规模、质量的增长。(6)安全生产风险公司安全生产的风险主要集中在能源板块的矿石开采和油品加工、管理方面。受自然条件、生产特点等影响,产品生产过程中存在一定的安全管理难度,进而影响了安全风险控制。应对措施:公司不断完善安全生产管理体系和奖惩制度,严格落实安全生产责任,加强安全风险事前预控,注重提升系统保障能力,努力保证各生产环节的安全运行。 四、报告期内核心竞争力分析1、团队优势公司长期坚持专业化经营,并在各经营领域内致力于打造富有战斗力的专业团队。通过各种手段激发员工热情,增强员工归属感和凝聚力,既保持了经营团队和体系的稳定,也不断优胜劣汰,始终保持经营团队的活力。通过持续努力,公司已经在各经营领域,建立起了专业化、高素质的业务团队;在供应链服务(贸易)板块积极探索实行员工持股,使员工充分分享公司发展成果,增强员工归属感;生物制药销售团队现已经覆盖全国,在激烈的市场竞争中优势明显。2、品牌优势在医药连锁和生物制药领域,公司的专业品牌具有较高知名度和影响力。成大方圆自成立以来,已有超千家连锁药店分布在东北、华北、华东地区5省19市,从2002年起一直位居中国连锁药店企业前列,并稳居东北区域龙头地位,赢得了老百姓良好的口碑。“成大方圆”是全国药品零售行业第一个“中国驰名商标”。3、客户优势开发优质客户,以满足客户需求为中心,为客户提供长期服务,一直是公司致力于打造的核心能力。在医药连锁、生物制药以及供应链服务(贸易)等业务领域,公司与众多优质客户保持了长期稳定的合作关系,拥有稳定的客户资源。4、技术优势成大生物自国外引进的生物反应器大规模细胞培养生产疫苗技术,在消化、吸收基础上,通过自主创新开发出生物反应器规模化制备疫苗的工艺平台核心技术,并将研发成果转化为疫苗批量生产技术,从而以高效且有效的方式生产安全优质的产品。自上市以来,产品生产数量超过3亿支人用狂犬病疫苗,这归因于行业领先的疫苗生产技术起到了关键作用。公司经过不断优化与升级生产工艺体系,利用自有的生物反应器高密度悬浮培养技术及层析纯化工艺等核心技术,从而显著提高不同批次产品质量的稳定性及批量生产的效率,在疫苗开发及商业化近乎每一环节的丰富经验彰显着市场核心竞争力。成大生物人用狂犬病疫苗是目前唯一获批可以采用Zagreb2-1-1注射法的中国疫苗,也是WHO推荐的两种暴露后肌内接种程序之一,相比于其他企业的Essen5针注射法将必须的五次就诊减少为三次、必需剂量从五支减少为四支,从而节省了一支疫苗费用,并完成全程免疫的时间从28天缩短到21天,不但确保了免疫效果而且极大的方便了患者。5、融资优势公司秉承稳健的经营理念,长期以来一直保持优良的财务结构,拥有良好的商业信誉,与众多金融机构建立起良好的长期合作关系。公司拥有多元化的融资渠道,较强的融资能力,融资成本适宜,为公司发展壮大提供了有力的支撑。